библиотека


Учебник по экономическому анализу. Анализ и диагностика динамики прибыли и рентабельности предприятия

Оглавление

I. ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1. Основные теоретические положения сущности анализа и диагностики

1.1. Анализ и диагностика: сущность понятий

1.2. Виды экономического анализа

1.3. Организация выполнения аналитических исследований

1.4. Теоретические основы логики выполнения комплексного аналитического исследования деятельности промышленного предприятия

2. Основные методические приемы выполнения аналитических исследований

2.1. Метод и методика: сущность и содержание

2.2. Специальные приемы экономического анализа

2.3. Алгоритм общих рабочих приемов выполнения аналитических исследований

II. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И МЕТОДИКА ВЫПОЛНЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

3. Предварительная диагностика показателей работы анализируемого предприятия

3.1. Методические приемы анализа и диагностики технического уровня производства

3.2. Основные методические подходы к анализу и диагностике обновления продукции, ее прогрессивности и качества

3.3. Методика анализа и диагностики обобщающих экономических показателей деятельности предприятия

4. Методика расчета, анализа и диагностики технической оснащенности предприятия

4.1. Методика анализа и диагностики состояния, эффективности использования и перспектив развития основных производственных фондов

4.2. Основные приемы анализа и диагностики фондоотдачи

4.3. Методические аспекты анализа и диагностики освоения и использования производственной мощности предприятия

4.4. Основные методические положения анализа и диагностики использования материальных ресурсов

5. Методика расчета, анализа и диагностики показателей экономической эффективности новых технических решений

5.1. Методика расчета и анализа показателей экономической эффективности новой техники

5.2. Диагностика показателей экономической эффективности новой техники и новых технических решений

6. Методика расчета, анализа и диагностики показателей, характеризующих объем продукции предприятия

6.1. Показатели, характеризующие объем продукции

6.2. Основные методические приемы, используемые при анализе и диагностике показателей объема продукции

6.3. Методика расчета, анализа и диагностики факторов, влияющих на изменение объема продукции

7. Методика расчета, анализа и диагностики использования трудовых ресурсов и оплаты труда

7.1. Основные методические приемы анализа и диагностики наличия и использования трудовых ресурсов предприятия

7.2. Методика анализа и диагностики производительности труда работающих

7.3. Методические приемы анализа и диагностики использования фонда оплаты труда персонала

7.4. Основные методические подходы к анализу и диагностике соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы

8. Методика расчета, анализа и диагностики затрат на производство продукции - себестоимость продукции

8.1. Методические основы анализа и диагностики себестоимости продукции

8.2. Методика расчета, анализа и диагностики затрат на один рубль выпущенной продукции

8.3. Методика расчета, анализа и диагностики себестоимости всего объема продукции предприятия

8.4. Основные методические приемы анализа и диагностики себестоимости отдельных изделий

9. Методика расчета, экономического анализа и диагностики прибыли и рентабельности

9.1. Экономическая сущность и показатели прибыли предприятия

9.2. Методика расчета, анализа и диагностики показателей прибыли

9.3. Диагностика взаимосвязи объема производства, прибыли и затрат

9.4. Экономическая сущность и система показателей рентабельности

9.5. Методика расчета, анализа и диагностики показателей рентабельности

10. Методика расчета, экономического анализа и диагностики финансового положения предприятия

10.1. Методические аспекты, логика и структура анализа и диагностики финансового состояния предприятия

10.2. Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия и методические основы анализа и диагностики показателей

10.3. Сущность анализа и диагностики платежеспособности предприятия

10.4. Основные методические приемы экономического анализа и диагностики относительных финансовых показателей (коэффициентов), характеризующих экономическую устойчивость предприятия

10.5. Основные методические приемы прогнозирования показателей деятельности предприятия

III. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

11. Предварительная диагностика обобщающих технико-экономических показателей эффективности функционирования предприятия

12. Анализ и диагностика технического потенциала предприятия и эффективности новых технических решений

12.1. Анализ и диагностика состояния, эффективности использования и перспектив развития основных производственных фондов

12.2. Анализ и диагностика эффективности новых технических решений

13. Анализ и диагностика эффективности производственной деятельности предприятия по показателям, отражающим его производственную устойчивость

13.1. Анализ и диагностика динамики показателей, характеризующих объем продукции

13.2. Анализ и диагностика состояния и эффективности использования трудового потенциала предприятия

13.3. Анализ и диагностика затрат на производство продукции (себестоимость)

14. Анализ и диагностика эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия по показателям, отражающим его финансовую устойчивость

14.1. Анализ и диагностика динамики прибыли и рентабельности предприятия

14.2. Анализ и диагностика финансового состояния, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

14.3. Анализ и диагностика обобщающих относительных показателей, в целом определяющих состояние и стратегический прогноз экономической устойчивости предприятия

Глоссарий

Литература

    14.1. Анализ и диагностика динамики прибыли и рентабельности предприятия

Заказ дипломных, курсовых и контрольных работ

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности любого промышленного предприятия определяется конечными, обобщающими показателями его деятельности.

Результаты производственной деятельности характеризует показатель затрат на 1 руб. выпущенной продукции. Однако основные результаты выражаются через финансово-коммерческую деятельность предприятия, т.е. через величину прибыли как количественного показателя, и величину уровня рентабельности - качественного показателя. Поэтому диагностику финансово-коммерческой деятельности ОАО "Машстрой-77" начинаем с анализа прибыли и рентабельности (табл. 14.1).

Таблица 14.1

Динамика показателей прибыльности предприятия, тыс. руб.

Показатели табл. 14.1 отражают результаты неудачной политики ОАО "Машстрой-77" на рынке, итоги которой характеризуют следующее. В целом фактическая величина прибыли до налогообложения на 50% ниже плановых расчетов и в 5 раз меньше суммы предшествующего периода. Фактическая прибыль от продаж, которая занимает основной объем в прибыли до налогообложения, в 2,3 раза больше прибыли до налогообложения. Однако ее величина не достигла планового уровня и тем более на 2,5% меньше, чем в предыдущем году. И наконец, чистая прибыль приблизительно в 3 раза меньше плановой и в 6 раз - предшествующего периода.

Далее. Если в предшествующем году ОАО "Машстрой-77" получило достаточно эффективные результаты по статье "Прочие доходы и расходы", удельный вес прибыли от которых составил около 44% в прибыли до налогообложения, то в анализируемом году данные показатели имеют высокий отрицательный результат. В целом наблюдается убыток в сумме 1920 тыс. руб. против прибыли предшествующего периода (величина которой - 3417 тыс. руб.), прочие потери - 57 тыс. руб.

На величину данного убытка оказали влияние отрицательные результаты в операционной деятельности (-1347 тыс. руб.), сумма которых почти равна сумме прибыли до налогообложения. Внереализационная деятельность ОАО "Машстрой-77" также привела к убытку (-573 тыс. руб.).

Дополнительные аналитические исследования позволили определить факторы, причины и виновников образования убытков. Основная сумма убытков от операционной деятельности образовалась за счет продажи основных средств.

Было продано:

- часть производственного корпуса, принадлежащего ОАО "Машстрой-77", по цене ниже его стоимости, разница составила 948 тыс. руб. убытков;

- основные и вспомогательные материалы, которые данному предприятию стали ненужными по причине изменения технологического процесса на ряд деталей по изделиям Л, М, Д, за счет чего на предприятии образовались убытки в сумме 156 тыс. руб.

Выплата процентов за предоставление кредита банком, убытки - 186 тыс. руб.

Причины появления убытков:

- недостаточный профессиональный уровень специалистов;

- неумение и нежелание руководителей предприятия участвовать в конкретных ситуациях, перепоручение ответственных действий специалистам.

Виновники - руководители и ведущие специалисты.

Внереализационные убытки, как показали дополнительные аналитические исследования, образовались на ОАО "Машстрой-77" за счет:

- потерь от результатов деятельности предприятия по покупке и продаже акций, облигаций, других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (88 тыс. руб.);

- штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров (нарушение сроков поставки продукции, несоответствие качества продукции требуемым параметрам), за счет чего убытки составили 396 тыс. руб.;

- прочих убытков (убытки прошлых лет, признанные в отчетном году, списание сумм дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и других долгов, нереальных для взыскания) - 89 тыс. руб.

Основные причины убытков:

- недостаточный профессиональный уровень специалистов и руководителей предприятия;

- плохой учет предъявляемых штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договора;

- отсутствие квалифицированного анализа правильности и обоснованности предъявляемых к оплате сумм.

Виновники убытков - руководители ОАО "Машстрой-77", специалисты как ведущие, так и рядовые.

Отрицательные показатели от продажи ненужных материальных ценностей в прогнозируемом периоде не будут иметь места. Некоторые заинтересованные фирмы пытаются приобрести у ОАО "Машстрой-77" новейшие технологии, которые позволяют изготавливать продукцию высокой точности и качества. Руководители ОАО "Машстрой-77" предполагают произвести продажу двух технологических комплексов по высокой цене, за счет чего минимальная сумма прибыли составит 960 тыс. руб. Продажа будет проведена на торгах, где желающих обрести в собственность данные комплексы достаточно много.

Кроме того, есть реальная возможность реализовать дополнительно автомат для сборки одного из узлов изделия А, который востребован на рынке. Осуществить продажу данного автомата возможно, так как в прогнозируемом периоде производство изделия А резко сокращается. За счет данного мероприятия ОАО "Машстрой-77" получит прибыль в сумме 24 тыс. руб. Отсюда возможный резерв роста прибыли от операционной деятельности составит 984 тыс. руб.

Поскольку динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия можно охарактеризовать как путь к банкротству, его руководители провели и продолжают проводить серию мероприятий по ужесточению контроля за качеством выпускаемых изделий, за сроками поставки изделий покупателям, за недопущением недопоставок продукции, а также за повышением профессионального уровня специалистов, занимающихся операциями с ценными бумагами. В результате возможные резервы от сокращения потерь от операционной деятельности составляют 260 тыс. руб., в том числе за счет сокращения нарушений сроков поставки - 104 тыс. руб., штрафов за некачественную продукцию - 72 тыс. руб., недопоставок - 53 тыс. руб., за счет операций с ценными бумагами - 31 тыс. руб.

В целом величина резервов от прочих доходов и расходов - 1244 тыс. руб. (табл. 14.5).

Для диагностики прибыли от продажи продукции следует определить влияние факторов на отклонение фактической прибыли от плана.

Расчет влияния факторов к табл. 14.2:

Таблица 14.2

Расчет и анализ влияния факторов на выполнение плана прибыли от продаж, тыс. руб.

Диагностика факторов, оказавших влияние на отклонение фактической прибыли от плановой, позволяет сделать следующие выводы (табл. 14.2, 14.3). В целом абсолютная величина фактической прибыли от продажи продукции снижена против плана на 609,7 тыс. руб., или 15,42%. Материалы табл. 14.3 показывают, что в отчетном периоде в основном сумма потерь образовалась за счет изменения ассортимента продукции в сторону менее рентабельных. Отсюда рост объема продажи продукции составил 7,7%, а сумма прибыли уменьшилась на 1100 тыс. руб. в сравнении с предшествующим периодом.

Таблица 14.3

Динамика прибыли от продаж по отдельным изделиям

 

Изделия

Предшествующий год

Отчетный год

Отклонения (+, -)

выручка

от продажи

продукции,

 тыс. руб.

 удельный

вес

изделий

 в составе

всей

продукции,

%

себестоимость

продукции,

тыс. руб. 

прибыль,

тыс. 

руб. 

 выручка

от

 продажи

продукции

 удельный

вес

изделий

 в составе

всей

продукции,

%

себестоимость

продукции,

тыс. руб. 

прибыль,

тыс. 

руб. 

объема

 продажи

продукции

удельных

весов

изделий,

%

себестоимости,

тыс. руб. 

 прибыли,

тыс. руб.

А

2 100,0

12,82

2 152,5

-52,5

2 100,0

11,90

2 146,9

-46,9

0,0

-0,92

-5,6

5,6

 

Б

3 003,0

18,33

2 466,8

536,2

3 850,0

21,83

3 360,0

490,0

847,0

3,49

893,2

-46,2

 

В

1 701,0

10,38

1 346,8

354,2

2 520,0

14,29

1 974,0

546,0

819,0

3,90

627,2

191,8

 

Г

1 750,0

10,68

1 400,0

350,0

1 848,0

10,48

1 848,0

-

98,0

-0,21

448,0

-

 

Д

304,5

1,86

268,8

35,7

336,0

1,90

286,3

49,7

31,5

0,05

17,5

14,0

 

Е

3 780,0

23,08

2 027,9

 1 752,1

3 150,0

17,86

2 089,5

 1 060,5

-630,0

-5,22

61,6

-691,6

 

Ж

175,0

1,07

164,5

10,5

168,0

0,95

173,6

-5,6

-7,0

-0,12

9,1

-16,1

 

Л

1 414,0

8,63

828,8

585,2

1 554,0

8,81

1 017,8

536,2

140,0

0,18

189,0

-49,0

 

М

1 540,0

9,40

894,6

645,4

1 596,0

9,05

1 015,0

581,0

56,0

-0,35

120,4

-64,4

 

 Прочие

612,5

3,74

384,3

228,2

518,0

2,94

383,6

134,4

-94,5

-0,80

-0,7

-93,8

 

 Итого

16 380,0

100,00

11 935,0

 4 445,0

 17 640,0

100,00

14 294,7

 3 345,3

1 260,0

0,00

2 359,7

 -1 099,7

 

 Рентабельность

 продаж

     

27,1%

     

19,0%

       

На изменение прибыли оказали влияние как положительные, так и отрицательные факторы. Если бы в процессе деятельности ОАО "Машстрой-77" имели место только положительные факторы, то прибыль могла возрасти на 715,25 тыс. руб.

Однако влияние отрицательных факторов привело к уменьшению прибыли на 1324,95 тыс. руб.

Положительные факторы:

- увеличение объема продажи продукции;

- изменение оптовых цен на продукцию.

Отрицательные факторы:

- увеличение производственной себестоимости;

- изменение в объеме продаж за счет структурных сдвигов в составе продукции (влияние ассортимента).

Дополнительные аналитические исследования позволили сделать следующие выводы.

Фактор - рост объема продажи продукции, за счет чего увеличена прибыль на 337,25 тыс. руб. Увеличение объема продажи продукции было осуществлено с использованием как внутренних, так и внешних факторов (см. параграф 13.1).

Внутренние факторы:

- объем выпущенной продукции, за счет чего объем продажи увеличен на 1008 тыс. руб.;

- остатки вовлеченной в процессе продажи продукции. Снижение этих остатков позволило увеличить объем продажи продукции на 378 тыс. руб.

Внешний фактор - увеличение потребности рынка на изделия В, Е.

Фактор изменения оптовых цен на продукцию позволил увеличить прибыль на 378,0 тыс. руб. Изменение оптовых цен - это не только внешний, но и внутренний фактор, так как в данном случае имеет место не только инфляция, но и рост цен за счет единовременных их увеличений при продаже изделий на новых рынках.

Рост производственной себестоимости оказал значительное влияние на снижение прибыли - 1225,7 тыс. руб. Производственная себестоимость возросла за счет увеличения затрат на основные материалы по двум причинам: отклонение от действующих норм расхода и отклонение от цен на материалы. Возросли расходы на обслуживание производства и управление, на оплату труда основных производственных рабочих (см. параграф 13.3).

Ассортиментные сдвиги в структуре продукции оказали отрицательное влияние на прибыль - она снижена на 94,35 тыс. руб. Этот фактор - результат увеличения удельного веса менее рентабельных изделий, причина чего заключается в потребности рынка, с одной стороны, и непродуманных решениях руководителей - с другой.

Для изыскания возможных резервов увеличения прибыли от продажи продукции надо исходить из следующих положений:

- ОАО "Машстрой-77" должно найти оптимальные решения для выхода из состояния неплатежеспособности;

- кардинальные организационно-технические решения требуют финансовых средств, которых у данного предприятия недостаточно;

- единственный выход - это изменение структуры ассортимента продукции в сторону высокорентабельных изделий;

- с учетом потребности рынка следует сделать тщательные расчеты возможностей предприятия не просто увеличить объем продажи продукции, а увеличить за счет роста удельного веса высокорентабельных изделий (табл. 14.4).

Таблица 14.4

Прогнозируемые изменения показателей отдельных изделий,

обеспечивающих увеличение прибыли от продажи продукции

Изделия

Отчетный год

Прогноз

Изменения показателей (+, -)

выручка

от продажи

продукции,

 тыс. руб.

себестоимость

продукции,

тыс. руб. 

прибыль,

тыс. 

руб. 

рентабельность,

%

удельный

 вес, %

выручка

от продажи

продукции,

 тыс. руб.

себестоимость

продукции,

тыс. руб. 

прибыль,

тыс. 

руб. 

рентабельность,

%

удельный

 вес, %

прибыль,

тыс. 

руб. 

рентабельность,

%

удельный

 вес, %

А

2 100 

2 147

-47

-2,3

11,9

336 

343

-7

-2,1

1,8

-40 

0,2

-10,1

 

Б

3 850 

3 360

490

12,7

21,8

3 850 

3 350

500

13,0

20,9

10 

0,3

0,9

 

В

2 520 

1 974

546

21,7

14,3

2 520 

1 980

540

21,4

13,7

-6 

-0,3

0,6

 

Г

1 848 

1 848

-

0,0

10,5

720 

720

0

0

3,9

-

-

-6,6

 

Д

336 

286

50

17,6

1,9

338 

282

56

16,6

1,8

1,0

-0,1

 

Е

3 150 

2 089

1 061

25,0

17,9

4 032 

3 027

1 005

24,9

21,9

-56 

-0,1

4,0

 

Ж

168 

174

-6

-3,3

0,9

280 

289

-9

-3,2

1,5

-15 

-0,1

0,6

 

Л

1 554 

1 017

537

34,5

8,8

3 304 

2 171

1 133

34,3

17,9

596 

-0,2

9,1

 

М

1 596 

1 015

581

36,4

9,1

3 080 

1 954

1 126

36,6

16,7

545 

0,2

7,6

 

Прочие

518 

384

134

25,9

2,9

-

-

-

-

-

-134 

-

-

 

Итого 

17 640 

14 295

3 345

19,0

100

18 460 

14 116

4 344

23,5

100

999 

4,5

х

 

Представим расчет возможных резервов роста прибыли от продажи продукции.

Материалы табл. 14.4 и 14.5 показывают, что выход из финансового тупика имеет реальную почву. Возможные резервы роста прибыли составляют 2243 тыс. руб., из них 999 тыс. руб. - за счет роста прибыли от продаж продукции, где 66,5% занимают резервы от прогнозируемого изменения ассортимента в структуре объема продажи продукции (табл. 14.5).

Таблица 14.5

Возможные резервы увеличения прибыли

Кроме того, изысканы резервы увеличения прибыли за счет сокращения внереализационных расходов в сумме 260 тыс. руб. и за счет увеличения доходов от операционной деятельности в сумме 984 тыс. руб.

Известно, что абсолютная величина прибыли еще не позволяет определить эффективность функционирования предприятия. Чтобы дать исчерпывающую оценку финансовым результатам деятельности предприятия, необходимо далее выполнить анализ и провести диагностику показателей рентабельности.

Рассмотрим изменение показателей рентабельности в зависимости от изменения объема продажи продукции, производственных фондов и чистого притока денежных средств (табл. 14.6 - 14.8).

Таблица 14.6

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли, тыс. руб.

Таблица 14.7

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе производственных активов

Таблица 14.8

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе чистого притока денежных средств, тыс. руб.

Материалы табл. 14.6 отражают в динамике эффективность продажи продукции. Диагностика показателей табл. 14.6: рентабельность продаж нельзя оценить положительно, так как рентабельность, исчисляемая по прибыли от продаж, по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли снижается и в сравнении с предшествующим периодом, и в сравнении с планом отчетного периода.

Показатели парадоксальные - выручка от продажи продукции увеличивается, а все виды прибыли снижаются. Это еще раз подтверждает непродуманную экономическую политику ОАО "Машстрой-77".

Данные табл. 14.7 отражают эффективность использования капитала предприятия. По динамике показателей можно провести следующую диагностику. Фактическая средняя величина активов, текущих активов, собственного капитала возрастает в сравнении с предшествующим периодом и с планом. Прибыль до налогообложения и чистая прибыль уменьшаются.

Отсюда рентабельность активов, инвестиционного и собственного капитала снижается. При подобной динамике в будущем ОАО "Машстрой-77" может быть объявлено банкротом.

Материалы табл. 14.8 позволяют сделать следующие выводы.

Величина чистого притока денежных средств в отчетном периоде вдвое снижена в сравнении с предшествующим. Выручка от продаж, совокупный и собственный капитал возрастают. Отсюда снижаются относительные показатели: чистый приток денежных средств на 1 руб. объема продаж, на 1 руб. совокупного капитала и на 1 руб. собственных средств. Данное обстоятельство ставит предприятие в крайне тяжелое положение при финансовых расчетах. Кроме того, ОАО "Машстрой-77" - инвестиционно непривлекательное предприятие.

Результаты аналитического исследования текущих показателей прибыли и рентабельности ОАО "Машстрой-77" и исследования возможных направлений стратегии его развития (см. табл. 14.1; 14.2; 14.4 - 14.6) позволили составить прогноз изменения эффективности его хозяйствования, конкретные показатели которого даны в табл. 14.9.

Таблица 14.9

Прогноз финансовых показателей, тыс. руб.

Материалы табл. 14.9 отражают следующее:
- в прогнозируемом периоде прибыль от продажи продукции увеличивается на 29,9%, что можно оценить положительно;
- на изменение прибыли от продаж оказали влияние прогнозируемые структурные сдвиги в ассортименте изделий в сторону увеличения удельного веса более рентабельных и рост объема продажи продукции;
- предприятие получит прибыль по прочим доходам и расходам за счет внедрения предполагаемых мероприятий по операционным и внереализационным доходам и расходам (вместо имеющихся в отчетном году убытков);
- отсюда возрастает прибыль до налогообложения (почти в 4 раза по сравнению с отчетным годом);
- как следствие выполнения перечисленных пунктов, чистая прибыль будет увеличена более чем в 4 раза, что является основой повышения эффективности функционирования ОАО "Машстрой-77";
- если деловая активность персонала предприятия будет возрастать не только в прогнозных расчетах, но и в практических действиях, обеспечивающих внедрение прогнозируемых мероприятий, то представленный в табл. 14.9 прогноз будет выполнен.

Заказ дипломных, курсовых и контрольных работ

Читать дальше