библиотека


Учебник по экономическому анализу. Экономическая сущность и система показателей рентабельности

Оглавление

I. ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1. Основные теоретические положения сущности анализа и диагностики

1.1. Анализ и диагностика: сущность понятий

1.2. Виды экономического анализа

1.3. Организация выполнения аналитических исследований

1.4. Теоретические основы логики выполнения комплексного аналитического исследования деятельности промышленного предприятия

2. Основные методические приемы выполнения аналитических исследований

2.1. Метод и методика: сущность и содержание

2.2. Специальные приемы экономического анализа

2.3. Алгоритм общих рабочих приемов выполнения аналитических исследований

II. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И МЕТОДИКА ВЫПОЛНЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

3. Предварительная диагностика показателей работы анализируемого предприятия

3.1. Методические приемы анализа и диагностики технического уровня производства

3.2. Основные методические подходы к анализу и диагностике обновления продукции, ее прогрессивности и качества

3.3. Методика анализа и диагностики обобщающих экономических показателей деятельности предприятия

4. Методика расчета, анализа и диагностики технической оснащенности предприятия

4.1. Методика анализа и диагностики состояния, эффективности использования и перспектив развития основных производственных фондов

4.2. Основные приемы анализа и диагностики фондоотдачи

4.3. Методические аспекты анализа и диагностики освоения и использования производственной мощности предприятия

4.4. Основные методические положения анализа и диагностики использования материальных ресурсов

5. Методика расчета, анализа и диагностики показателей экономической эффективности новых технических решений

5.1. Методика расчета и анализа показателей экономической эффективности новой техники

5.2. Диагностика показателей экономической эффективности новой техники и новых технических решений

6. Методика расчета, анализа и диагностики показателей, характеризующих объем продукции предприятия

6.1. Показатели, характеризующие объем продукции

6.2. Основные методические приемы, используемые при анализе и диагностике показателей объема продукции

6.3. Методика расчета, анализа и диагностики факторов, влияющих на изменение объема продукции

7. Методика расчета, анализа и диагностики использования трудовых ресурсов и оплаты труда

7.1. Основные методические приемы анализа и диагностики наличия и использования трудовых ресурсов предприятия

7.2. Методика анализа и диагностики производительности труда работающих

7.3. Методические приемы анализа и диагностики использования фонда оплаты труда персонала

7.4. Основные методические подходы к анализу и диагностике соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы

8. Методика расчета, анализа и диагностики затрат на производство продукции - себестоимость продукции

8.1. Методические основы анализа и диагностики себестоимости продукции

8.2. Методика расчета, анализа и диагностики затрат на один рубль выпущенной продукции

8.3. Методика расчета, анализа и диагностики себестоимости всего объема продукции предприятия

8.4. Основные методические приемы анализа и диагностики себестоимости отдельных изделий

9. Методика расчета, экономического анализа и диагностики прибыли и рентабельности

9.1. Экономическая сущность и показатели прибыли предприятия

9.2. Методика расчета, анализа и диагностики показателей прибыли

9.3. Диагностика взаимосвязи объема производства, прибыли и затрат

9.4. Экономическая сущность и система показателей рентабельности

9.5. Методика расчета, анализа и диагностики показателей рентабельности

10. Методика расчета, экономического анализа и диагностики финансового положения предприятия

10.1. Методические аспекты, логика и структура анализа и диагностики финансового состояния предприятия

10.2. Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия и методические основы анализа и диагностики показателей

10.3. Сущность анализа и диагностики платежеспособности предприятия

10.4. Основные методические приемы экономического анализа и диагностики относительных финансовых показателей (коэффициентов), характеризующих экономическую устойчивость предприятия

10.5. Основные методические приемы прогнозирования показателей деятельности предприятия

III. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

11. Предварительная диагностика обобщающих технико-экономических показателей эффективности функционирования предприятия

12. Анализ и диагностика технического потенциала предприятия и эффективности новых технических решений

12.1. Анализ и диагностика состояния, эффективности использования и перспектив развития основных производственных фондов

12.2. Анализ и диагностика эффективности новых технических решений

13. Анализ и диагностика эффективности производственной деятельности предприятия по показателям, отражающим его производственную устойчивость

13.1. Анализ и диагностика динамики показателей, характеризующих объем продукции

13.2. Анализ и диагностика состояния и эффективности использования трудового потенциала предприятия

13.3. Анализ и диагностика затрат на производство продукции (себестоимость)

14. Анализ и диагностика эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия по показателям, отражающим его финансовую устойчивость

14.1. Анализ и диагностика динамики прибыли и рентабельности предприятия

14.2. Анализ и диагностика финансового состояния, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

14.3. Анализ и диагностика обобщающих относительных показателей, в целом определяющих состояние и стратегический прогноз экономической устойчивости предприятия

Глоссарий

Литература

    9.4. Экономическая сущность и система показателей рентабельности

Заказ дипломных, курсовых и контрольных работ

Прибыль предприятия представляет собой абсолютный показатель финансовых результатов. Сравнение эффективности финансовой деятельности предприятий разных масштабов, производственного назначения и форм собственности проводится не в абсолютных, а в относительных показателях эффективности хозяйствования - показателях рентабельности. Это обусловлено тем, что абсолютная величина прибыли еще не дает полной качественной сравнительной характеристики производственной, коммерческой и финансовой деятельности тех или иных предприятий.

Для проведения сравнительного анализа и оценки эффективности хозяйствования предприятия используются показатели рентабельности. Они выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат.

Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Существуют два подхода к расчету показателей рентабельности: затратный и ресурсный. Затратный используется для расчета показателей рентабельности продукции: по объему производства продукции и продажи продукции, по отдельным видам или группам продукции, услуг, работ, товаров. Показатели рентабельности, рассчитанные по данному методу, характеризуют эффективность использования средств, потребленных в процессе производства или осуществления других видов деятельности. Сущность ресурсного подхода к расчету показателей рентабельности заключается в том, что в качестве ресурсов используются показатели капитала. Исходя из данной позиции, показатели, рассчитанные на основе затратного подхода, называют рентабельностью, а на основе ресурсного - прибыльностью (доходностью).

Разнообразие отдельных подходов к тем или иным показателям рентабельности обусловило необходимость разработки определенной системы, которая предполагает:

1) использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет определенную смысловую нагрузку для пользователя;

2) использование этой системы показателей как одного из элементов финансово-экономической оценки текущего положения предприятия;

3) выполнение динамического и сравнительного анализа показателей по секторам основной деятельности, а также по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам.

Система объединяет три основных класса показателей рентабельности.

1. Показатели, рассчитанные на основе прибыли (дохода):

а) рентабельность продаж:

- прибыль от продаж на 1 руб. оборота;

- прибыль до налогообложения на 1 руб. оборота;

- чистая прибыль на 1 руб. оборота;

б) рентабельность затрат:

- прибыль от продаж на 1 руб. затрат,

- прибыль до налогообложения на 1 руб. затрат,

- чистая прибыль на 1 руб. затрат.

2. Показатели, рассчитанные на основе производственных активов:

- коэффициент рентабельности активов (имущества);

- коэффициент рентабельности текущих активов;

- коэффициент рентабельности инвестиций;

- коэффициент рентабельности собственного капитала;

- коэффициент рентабельности перманентного капитала.

3. Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств:

- чистый приток денежных средств на 1 руб. объема продаж продукции;

- чистый приток денежных средств на 1 руб. совокупного капитала;

- чистый приток денежных средств на 1 руб. собственного капитала.

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли (первая группа), формируются на основе показателей прибыли, отражаемых в отчетности предприятия (рис. 9.5).

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли (дохода)

Рис. 9.5

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли, характеризуют величину прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли соответственно приходящейся на единицу продажи продукции. Рост показателей является свидетельством роста цен на продукцию при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Соответственно, снижение рентабельности продаж свидетельствует о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию или снижении цен на реализованную продукцию предприятия, т.е. о падении спроса на нее.

Рентабельность затрат (продукции) характеризует изменение текущих затрат на производство и продажу как всей продукции, так и отдельных ее видов.

При планировании ассортимента продукции необходимо учитывать, насколько рентабельность отдельных ее видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Важным моментом планирования является формирование структуры продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью, с тем чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

Показатели, рассчитанные на основе производственных активов (вторая группа), формируются в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: всех производственных активов предприятия; текущих активов; инвестированного капитала (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерного (собственного) капитала (рис. 9.6).

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе производственных активов

Рис. 9.6

Экономический смысл данных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие. Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

В странах с рыночной экономикой, в которых исходят из предположения о неизменности учетной политики, изменение показателей отражает реальный, а не счетный эффект анализа доходообразующих факторов. Однако при этом все же не удается удовлетворить интересы всех потребителей информации о рентабельности. Кредиторов и инвесторов предприятия прежде всего интересует доход, связанный с наличностью. Эту категорию лиц не интересует, в какой мере получение прибыли связано с амортизационными списаниями на издержки, с формированием расходов будущих периодов, с движением сумм на счетах дебиторской задолженности и т.п. Для кредиторов, заемщиков и акционеров важно иметь представление о степени возможности предприятия обеспечивать их наличными средствами в связи с использованием имеющегося у него потенциала. Отсюда вытекает необходимость третьей группы показателей рентабельности: с привлечением данных внешней бухгалтерской (финансовой) отчетности о движении наличных средств. Эта группа показателей рентабельности рассчитывается на базе чистого притока денежных средств (рис. 9.7).

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе

потоков наличных денежных средств

Рис. 9.7

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием денежного притока. Концепция рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств, является приоритетной, поскольку операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, являются существенным признаком благополучного финансового состояния предприятия.

Рентабельность, исчисляемая на основе потока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она предпочтительна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком здоровья экономики и финансового состояния предприятия. Использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий.

В рыночной экономике за каждым относительным показателем доходности (рентабельности) четко прослеживается персонифицированный интерес к фактически достигнутому уровню последней, что существенно влияет на хозяйственную деятельность предприятия. Работники управления (менеджеры) ответственны за эффективность использования всех производственных ресурсов, за устойчивость текущих и долгосрочных доходов предприятия от его основной деятельности. Собственники (акционеры и учредители) предприятия прежде всего обращают внимание на рентабельность их паевых и учредительских взносов в составе общих инвестиций. Кредиторов и заемщиков денежных средств интересуют реальная возможность получения процентов по обязательствам, снижение риска невозврата заемных средств, поддержание на достаточном уровне остаточной стоимости производственных активов как гаранта платежеспособности предприятия. Проявляют большой интерес к отдельным показателям рентабельности налоговые службы, фондовые биржи и другие органы.

Заказ дипломных, курсовых и контрольных работ

Читать дальше